Finanzmärkte I:

Aktien- und Devisenderivate

(Vorlesung und Übungen, 2+2 SWS)
(6 Kreditpunkte)

Teil A Grundlagen

1. Einführung* (Folien/Slides)
2. Märkte für Waren- und Finanzderivate*

Teil B Verteilungsunabhängige Wertbeziehungen

3. Kassa- versus Terminpreise (Folien)
4. Wertgrenzen für Aktien- und Devisenoptionen
5. Wertgrenzen bei lagerfähigen Basisinstrumenten

Teil C Diskrete Bewertungsmodelle für Aktien- und Devisenoptionen

6. Optionsbewertung mit dem Binomialmodell (Folien)
7. Arbitragefreie Preisprozesse

Teil D Stetige Bewertungsmodelle für Aktien- und Devisenoptionen

8. Das Modell von Black, Merton und Scholes (Folien)
9. Alternative Wege zur Black/Merton/Scholes-Formel* (Folien)